מהם השינויים המרכזיים במיסוי רווחי הון וריבית בשוק ההון?

שינויים במיסוי רווחי הון מניירות ערך נסחרים בבורסה

המהלך המרכזי המוצע הוא הטלת מס על רווחי הון ממכירת ניירות ערך נסחרים בבורסה בתל אביב, אשר לגביהם חל כיום פטור ממס (לגבי יחידים וסוגי תאגידים מסוימים).

מטרת התיקון היא להרחיב את בסיס המס, לצמצם את הפער הקיים בנטל המס בין הון לעבודה, ולהשתמש בתוספת ההכנסות הצפויה להפחתת נטל המס על הכנסות מיגיעה אישית.

שיעורי המס המוצעים:

1. שיעור כללי (רווח ריאלי): 15% מהרווח הריאלי.
2. שיעור לניירות ערך שקליים נומינליים: 10% מהרווח הנומינלי. שיעור זה חל במכירת ניירות ערך נסחרים שקליים המניבים ריבית או דמי ניכיון המחושבים על בסיס נומינלי כגון אגרות חוב נסחרות שקליות ומלווה קצר מועד.
3. שיעור מוגדל במקרה של ניכוי הוצאות מימון: 25% מהרווח הריאלי במקרה שהותרו הוצאות מימון (כגון ריבית ריאלית והוצאות ישירות אחרות, בכפוף לתנאים מסוימים, כמו החזקה בחשבון נפרד מעל 12 חודשים).

חישוב הרווח ובסיס המס:

• בסיס החיוב: המס יוטל על בסיס מימוש (מכירה), כלומר כאשר המוכר הפיק בפועל רווח.
• חישוב הרווח הריאלי: יחושב על בסיס מדד המחירים לצרכן, תוך נטרול המרכיב האינפלציוני.
• ניירות ערך במט"ח: הרווח הריאלי יחושב בהתאם לשינוי בשער היציג של המטבע הרלוונטי.
• הפסדים: החל משנת 2007, יתאפשר קיזוז הפסדים מכל ניירות הערך הנסחרים (לרבות ריבית ודיבידנד מהם) במסגרת סל הפסדים אחד.
• הוצאות בניכוי: יותרו בניכוי עמלת קנייה, עמלת מכירה, והוצאות משמורת וניהול תיק שהוצאו לאחר היום הקובע. עמלת הקנייה תצורף למחיר העלות ותשוערך.

גביית המס (ניכוי במקור):

• שיטת הגבייה: גביית המס תיעשה בשיטת ניכוי במקור על ידי הברוקר.
• מס סופי ודיווח: המס שינוכה במקור ייחשב מס סופי. ככלל, נישום שנוכה ממנו מס במקור לא יחויב בהגשת דוח שנתי לעניין ניירות ערך, אלא אם יבחר להגיש דוח מקוצר (למשל, כדי לקבל החזר מס ביתר או לקזז הפסדים).

הוראות מעבר ותחולה ספציפית:

• אגרות חוב ומק"מ: עד תום שנת 2003 לא יוטל מס רווח הון על מכירת אגרות חוב נסחרות ומלווה קצר מועד; החל משנת 2004 יוטל מס רווח הון (10% או 15%) על מכירתם.
• תושבי חוץ: ימשיכו להיות פטורים ממס רווח הון על מכירת ניירות ערך נסחרים בבורסה בתל אביב.
• ניירות ערך זרים (נסחרים בחו"ל): החל משנת 2006, יחול שיעור מס של 15% על רווחי הון ממכירת ניירות ערך זרים ועל ריבית בגינם, ושיעור של 25% על דיבידנד המשתלם בגינם.

שינויים במיסוי ריבית בשוק ההון

השינויים העיקריים המוצעים נועדו ליצור אחידות בשיעורי המס על הריבית והחסכונות השונים בשוק ההון, ולבטל את הפטור הקיים כיום על ריבית הנובעת מפיקדונות שקליים, מילווה קצר מועד ותכניות חיסכון.

שיעורי המס המוצעים:

1. ריבית ריאלית (מכשירים צמודים): יוטל מס בשיעור 15% מהריבית הריאלית.
2. ריבית נומינלית (מכשירים שקליים): יוטל מס בשיעור 10% מהריבית הנומינלית.

תחולה על מכשירים פיננסיים:

• מכשירים שיוטל עליהם מס (ביטול פטור):
  • פיקדונות בנקאיים שקליים.
  • תוכניות חיסכון שחל עליהן חוק עידוד החסכון.
  • תעודות חוב ממשלתיות סחירות שקליות.
• מכשירים לגביהם יופחת שיעור המס: יופחת שיעור המס ל-15% על הריבית הריאלית במכשירים החייבים כיום במס גבוה יותר (כגון אגרות חוב ממשלתיות או קונצרניות צמודות, ופיקדונות צמודי מדד או מט"ח).
• דמי ניכיון: דמי ניכיון יחויבו במס כדין ריבית.

הטבות ופטורים מיוחדים:

• בעלי הכנסות נמוכות: יוצע ניכוי מיוחד בסך 5,000 ₪ לשנה כנגד הכנסה מריבית על פיקדונות ותוכניות חיסכון, לתא משפחתי שסך כל הכנסתו אינו עולה על 4,000 ₪ לחודש.
• גימלאים: יוצע ניכוי מיוחד זהה (5,000 ₪ לשנה) גם לתא משפחתי שאחד מבני הזוג עבר את גיל 65 בשנת המס או את גיל 55 ביום הקובע.
• ריבית מחוץ לשוק ההון: כל ריבית אחרת, לרבות ריבית על אגרות חוב לא סחירות, תמוסה על פי הדין הקיים (בדרך כלל בשיעור המס השולי).

מיסוי קופות גמל:

• תשואה בקופות גמל (שאינן לגיל פרישה): מרכיב התשואה הריאלית בהפקדות חדשות (מהיום הקובע ואילך) בקופות גמל שאינן לגיל פרישה (כגון קופות לתגמולים עד 15 שנה), יחויב במס בשיעור 15% במועד המשיכה.
• קרן השתלמות: יישאר פטור ממס על התשואה הריאלית הנובעת מהצבירה בקרן.
• תוכניות ביטוח חיים: תשואה ריאלית ממרכיב החיסכון בתוכניות שאינן קופות גמל (כיום פטורות) תיחשב כדין ריבית בתוכנית חיסכון ותחויב במס.

הכתבה נכתבה על ידי שקלובסקי דמיטרי המתכנן הפיננסי המוסמך מטעם אליאנס, מומחה לתכנון פנסיוני ומיסוי פרישה.

המידע מבוסס על ידע מקצועי ואינו מהווה ייעוץ אישי. התייעצו תמיד עם גורם מוסמך לפני קבלת החלטה פיננסית.